1. Investment in the housing market depends on cash flow, and also depends on ROI (return on investment, or capital return). ROI and cash flow are not exactly the same, because ROI includes the value of the property value. I am using the website propertycashflowcalculator.com, which allows me to quickly check cash flow and capital return. Moreover, this site lists before-tax and after-tax cash flow and capital return, which is very convenient. In general, a property with "After-Tax Yearly Capital Return on Income" over 8% is acceptable investment. The higher, the better.
2. Choose the right location. Silicon Valley area is too expensive, basically no positive cash flow. You can only hope the house price is up, but the risk is also relatively large: When the housing market falls, if house rentals cannot support themselves, it may be a disaster situation. Good investment properties should be cities with detached single family houses (good condition ones) in less than $200K. Also, the city needs to have a stable economic growth and population growth.
American cities and population data can be found at the Google Public Data (http://www.google.com/publicdata/directory)
3. Consider the risk, including
a) Economic risk: you should not leverage too high and put all your money into housing market. It is good to have a cash buffer to hedge risks.
b) The risk of legal lawsuits: Your tenant may physically injured, and sue you. If you have a lot of money, you'll become a good target for lawyers. To protect yourself, you can consider umbrella insurance or LLC company.
Tuesday, October 16, 2012
在美国买投资房的一点经验
中国人总是爱买房，身边的朋友不少在买投资房，也有在国内的朋友想在美国买投资房。家里也有一些闲钱，于是就加入买投资房的队伍。一段时间下来，也总结了一点小经验，对刚开始涉足的朋友也许有帮助。
1. 投资房要看cash flow，也要看投资回报率（return on investment，or capital return），ROI和cash flow不完全一样，因为ROI包括房子的value在里边。可以到 propertycashflowcalculator.com 这个网站来看房子的cash flow和capital return。而且，这个网站会列出来before-tax和after-tax的cash flow和capital return，很方便。一般来说，“After-Tax Yearly Capital Return on Income”能到达8%到10%就是可以接受的investment，如果更高就更好了。
2. 投资房要选好location。湾区的房子太贵，基本都没有正的cash flow，只能赌房子涨，但风险也比较大，因为一点买的房子太多，而房市下跌，如果房子不能自己养自己，那就可能会出现必须割肉割在地板上的问题了。好的投资房城市应该是good condition的独立屋在20万以内，并且城市有稳定的经济支柱，人口成增长趋势。
美国城市和人口的数据可以从Google Public Data看到图表 (http://www.google.com/publicdata/directory)
3. 投资房看考虑风险，包括
a）经济风险：所以不能leverage的太高，把所有的钱都放进去，失去抵御风险的buffer。
b）法律诉讼风险：你的租客可能会身体受伤，并认为是租你的房子所造成的，所以会告你。如果你拥有很多的财产，你就会成为律师眼中的肥羊，可能会赔上很多钱。所以要做好法律上的保障，umbrella insurance或者LLC company都是可行的方案
4. 国内的朋友在美国买房比较麻烦，而且不一定好。首先，全cash可以在美国买房子的。 Property Tax会寄到他美国买的房子的地址，和其他人一样来付。 但是以后卖的时候如果他还不是美国居民不在美国报税，escrow就必须要预先扣下sales tax， 根据我的了解，好像是联邦税10%, 加州州税3- 1/3%. 这是卖价的percentage，不管房子是否涨价。 所以还是蛮多的。而且，万一他不幸去世的话，这个房子的归属是个大问题，搞好了要缴很多税，搞不好可能连房子都归政府了。要好好的先咨询一下这方面的律师再说。
1. 投资房要看cash flow，也要看投资回报率（return on investment，or capital return），ROI和cash flow不完全一样，因为ROI包括房子的value在里边。可以到 propertycashflowcalculator.com 这个网站来看房子的cash flow和capital return。而且，这个网站会列出来before-tax和after-tax的cash flow和capital return，很方便。一般来说，“After-Tax Yearly Capital Return on Income”能到达8%到10%就是可以接受的investment，如果更高就更好了。
2. 投资房要选好location。湾区的房子太贵，基本都没有正的cash flow，只能赌房子涨，但风险也比较大，因为一点买的房子太多，而房市下跌，如果房子不能自己养自己，那就可能会出现必须割肉割在地板上的问题了。好的投资房城市应该是good condition的独立屋在20万以内，并且城市有稳定的经济支柱，人口成增长趋势。
美国城市和人口的数据可以从Google Public Data看到图表 (http://www.google.com/publicdata/directory)
3. 投资房看考虑风险，包括
a）经济风险：所以不能leverage的太高，把所有的钱都放进去，失去抵御风险的buffer。
b）法律诉讼风险：你的租客可能会身体受伤，并认为是租你的房子所造成的，所以会告你。如果你拥有很多的财产，你就会成为律师眼中的肥羊，可能会赔上很多钱。所以要做好法律上的保障，umbrella insurance或者LLC company都是可行的方案
4. 国内的朋友在美国买房比较麻烦，而且不一定好。首先，全cash可以在美国买房子的。 Property Tax会寄到他美国买的房子的地址，和其他人一样来付。 但是以后卖的时候如果他还不是美国居民不在美国报税，escrow就必须要预先扣下sales tax， 根据我的了解，好像是联邦税10%, 加州州税3- 1/3%. 这是卖价的percentage，不管房子是否涨价。 所以还是蛮多的。而且，万一他不幸去世的话，这个房子的归属是个大问题，搞好了要缴很多税，搞不好可能连房子都归政府了。要好好的先咨询一下这方面的律师再说。
Tuesday, June 26, 2012
Car Seat Installation and Inspection in Bay Area
To get certified person to install car seat for you in Bay Area, you can check following places:
AAA - Menlo Park: 700 El Camino Real, Ste. 175 (650) 289-5626
Mountain View: 900 Miramonte Ave. (650) 623-3209 (Spanish)
Lucille Packard Children's Hospital
725 Welch Road, Palo Alto 94304
Car seat checks by appointment only.
To schedule an appointment call: 650.736.2981
You can also check this website to find more stations: www.nhtsa.dot.gov/cps/cpsfitting/index.cfm
Mountain View: 900 Miramonte Ave. (650) 623-3209 (Spanish)
- California Highway Patrol (CHP) - San Jose
2020 Junction Avenue, San Jose 95131
Car seat checks by appointment only.
To schedule an appointment call: 408.467.5400
725 Welch Road, Palo Alto 94304
Car seat checks by appointment only.
To schedule an appointment call: 650.736.2981
You can also check this website to find more stations: www.nhtsa.dot.gov/cps/cpsfitting/index.cfm
Monday, June 25, 2012
写给走在离婚边缘的她
一个朋友对老公失望至极了，想要离婚，但看到幼小的一双儿女有时在下不了决心。我理解走在离婚边缘的她，这是就好像走在悬崖的边缘，退回去，现有的生活太痛苦，不然也不会被逼着走到这悬崖边缘；跳下去，也很可怕，因为还有对亲人的意思留恋，也有对未知崖底的害怕。我经历过，所以我理解。幸好我走了回来，我和老公work out了。现在看到朋友这样痛苦，我给她写了这样一段话。
不知道你现在感觉怎样了.真心地希望你们可以走过这一关.
你老公还是爱你和孩子的.为了他们,坚强,乐观一点,风雨过后一定有美丽的彩虹的!
其实,过什么样的生活,我们是可以主宰的.不要想着两种都是煎熬.找一天,请一个baby sitter，让自己放个假，做一天自己最想做的事；找一天，给老公和自己都放个假，在重温一下二人世界；或者在晚上睡觉前，静静地想一想今天让你感到happy的事情，生活不是很美好吗？在静静地想一想，列出老公的30条优秀品质，你是不是会感到能有这样一个老公，是上天对我的垂青呢？
其实每个人，每件事都有好与坏的一方面，关键在于我们关注（focus）于什么。想要快乐，就关注于快乐的一面吧！
不知道你现在感觉怎样了.真心地希望你们可以走过这一关.
你老公还是爱你和孩子的.为了他们,坚强,乐观一点,风雨过后一定有美丽的彩虹的!
其实,过什么样的生活,我们是可以主宰的.不要想着两种都是煎熬.找一天,请一个baby sitter，让自己放个假，做一天自己最想做的事；找一天，给老公和自己都放个假，在重温一下二人世界；或者在晚上睡觉前，静静地想一想今天让你感到happy的事情，生活不是很美好吗？在静静地想一想，列出老公的30条优秀品质，你是不是会感到能有这样一个老公，是上天对我的垂青呢？
其实每个人，每件事都有好与坏的一方面，关键在于我们关注（focus）于什么。想要快乐，就关注于快乐的一面吧！
我知道，这小小一段话不能马上让她从痛苦中走出，我只是希望，她能够慢慢地转移注意力，更多地关注那些让她快乐的事情，她快乐了，孩子就快乐了，老公也快乐，她也就更快乐了！
Sunday, June 17, 2012
Milpitas 新开的中国饭店：富祥春饼店
在Milpitas城市广场（就是狮子城所在的广场内），新开了一家富祥春饼店。在北方长大我们，可能还记得小时候妈妈炒几个小菜，烙几个春饼，春饼卷菜吃。
所以我们也迫不及待的试了试。
春饼是很薄的那种饼，作的还不错。一张饼$0.4。 比起米饭来，这种主食稍微贵一些。
小菜作的还行，京酱肉丝有点咸。我们还点了一个酸菜骨头汤。这个汤挺实惠的。排骨，酸菜好象比汤多。
所以我们也迫不及待的试了试。
春饼是很薄的那种饼，作的还不错。一张饼$0.4。 比起米饭来，这种主食稍微贵一些。
Friday, May 18, 2012
湾区保姆,月嫂经验谈
朋友经常问我们怎么在硅谷湾区找月嫂，保姆
我们从宝宝出生到3岁,月嫂,保姆找过几个,因为生活在硅谷湾区,中国人多,还算好找.当然也听朋友说过,保姆不好找,好保姆更难找.我们也许比较幸运,找的几个都相处还行.所以在这里分享一下我们的经验.
1. 找保姆，月嫂最好知根知底.
除了朋友推荐.也可以在自己neighborhood, 小区里找。因为，一般这些保姆都是在小区人的眼地下带孩子，口碑好坏很多人都可以查。我们自己也可以多观察，她当时带的孩子和她的互动。（这个非常重要！一般在报纸上找的，很难去查这个。）
2.丑话要说在前边
在开始和保姆谈的时候，要丑话说在前边。比如，一星期看几天，主要工作是什么。如果你们度假，保姆的工钱怎么办？双方如果要中止雇佣关系，需要多长时间提醒对方等等。事前说好，比到时候争吵强很多。
3.不要太计较,多给些小恩小惠.
人与人在一起相处，难免有磕磕碰碰。对待保姆，月嫂，一定要看大方向。对小事不要太计较。必要的时候给保姆一些小恩小惠，哄着她一点。（同时也要掌握分寸，最好夫妻双方扮演不同角色。一个白脸，一个红脸，主要是怕把保姆宠坏，谁都不怕。）
4。给奖金，一定不要头脑发热，第一年给的太多，不然以后不好降。（在开始的时候，也不要说，这样她的expectation就会高。）
5。最好不要找新手，因为很多需要train，比较难。
我们从宝宝出生到3岁,月嫂,保姆找过几个,因为生活在硅谷湾区,中国人多,还算好找.当然也听朋友说过,保姆不好找,好保姆更难找.我们也许比较幸运,找的几个都相处还行.所以在这里分享一下我们的经验.
1. 找保姆，月嫂最好知根知底.
除了朋友推荐.也可以在自己neighborhood, 小区里找。因为，一般这些保姆都是在小区人的眼地下带孩子，口碑好坏很多人都可以查。我们自己也可以多观察，她当时带的孩子和她的互动。（这个非常重要！一般在报纸上找的，很难去查这个。）
2.丑话要说在前边
在开始和保姆谈的时候，要丑话说在前边。比如，一星期看几天，主要工作是什么。如果你们度假，保姆的工钱怎么办？双方如果要中止雇佣关系，需要多长时间提醒对方等等。事前说好，比到时候争吵强很多。
3.不要太计较,多给些小恩小惠.
人与人在一起相处，难免有磕磕碰碰。对待保姆，月嫂，一定要看大方向。对小事不要太计较。必要的时候给保姆一些小恩小惠，哄着她一点。（同时也要掌握分寸，最好夫妻双方扮演不同角色。一个白脸，一个红脸，主要是怕把保姆宠坏，谁都不怕。）
4。给奖金，一定不要头脑发热，第一年给的太多，不然以后不好降。（在开始的时候，也不要说，这样她的expectation就会高。）
5。最好不要找新手，因为很多需要train，比较难。
Monday, May 14, 2012
关于Umbrella Insurance保险(雨伞险)的必要性
很多朋友会问，我已经有了房屋保险，汽车保险，等等，我还需要买Umbrella Insurance 吗？
我们也一直都没买，因为不知道这个保险有什么用。
最近一个朋友的一次车祸意外提醒了我们买这个Umbrella Insurance，以防止我们的liability 索赔。
朋友开车出外旅游，不小心撞了别人的车。责任应该是在朋友这边。对方的人没有受什么重伤，但是还是在医院作了检查，观察了两天。本来以为报保险公司就可以了。可是糟糕的是对方请了一个比较experienced 处理这类官司的律师。那个律师调查了朋友的资产，知道他们有些钱，其实，也就是个一般硅工家庭。但是因为有房子等固定资产，被认定是比较有钱的人（按这个标准，湾区的大多硅工家庭都是有钱人。）所以，律师找出一对理由，索赔数额巨大。汽车保险的上限金额都打不住。可是因为朋友家算是有钱人，所以法庭判了，这是他们的liability，他们就必须付，要不就申请破产（因为他们有资产，又不可能）。所以最后虽然几经协调，除了保险公司负的那一部分，他们还他们还是付了将近10万。
听了这件事，我们就赶快买了Umbrella Insurance。这个保险就是帮助我们在这样的rainy day度过难关的。因为Umbrella Insurance是保我们的所有liability。除了这种车祸中，索赔额太高的情况，还有家里有人受伤，比如我们请人到家里安装东西，或是朋友/邻居的孩子到家里玩，如果受伤，理论上讲都是我们的liability，如果他们告的话，我们都需要赔钱的。加上湾区大多数硅工家庭都算"富人"。在这种情况下，我们就可能成为那些律师宰割的羔羊。所以，还是买个放心吧！
（注：我不是专业人士，只是share我们的故事，看法。）
我们也一直都没买，因为不知道这个保险有什么用。
最近一个朋友的一次车祸意外提醒了我们买这个Umbrella Insurance，以防止我们的liability 索赔。
朋友开车出外旅游，不小心撞了别人的车。责任应该是在朋友这边。对方的人没有受什么重伤，但是还是在医院作了检查，观察了两天。本来以为报保险公司就可以了。可是糟糕的是对方请了一个比较experienced 处理这类官司的律师。那个律师调查了朋友的资产，知道他们有些钱，其实，也就是个一般硅工家庭。但是因为有房子等固定资产，被认定是比较有钱的人（按这个标准，湾区的大多硅工家庭都是有钱人。）所以，律师找出一对理由，索赔数额巨大。汽车保险的上限金额都打不住。可是因为朋友家算是有钱人，所以法庭判了，这是他们的liability，他们就必须付，要不就申请破产（因为他们有资产，又不可能）。所以最后虽然几经协调，除了保险公司负的那一部分，他们还他们还是付了将近10万。
听了这件事，我们就赶快买了Umbrella Insurance。这个保险就是帮助我们在这样的rainy day度过难关的。因为Umbrella Insurance是保我们的所有liability。除了这种车祸中，索赔额太高的情况，还有家里有人受伤，比如我们请人到家里安装东西，或是朋友/邻居的孩子到家里玩，如果受伤，理论上讲都是我们的liability，如果他们告的话，我们都需要赔钱的。加上湾区大多数硅工家庭都算"富人"。在这种情况下，我们就可能成为那些律师宰割的羔羊。所以，还是买个放心吧！
（注：我不是专业人士，只是share我们的故事，看法。）
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